2015年5月3日 星期日

2015年5-6月隨機致富的陷阱:射飛鏢選股會勝過大盤嗎?

存活者的偏差:我們經歷的現實只是所有可能出現的機率歷史中的一個,它並不具有絕對的代表性,不同凡響的成功最常見的原因是運氣!
射飛鏢選股會勝過大盤嗎

股價就像Random walk一樣,完全無法預測
效率市場假說:
1973年,《漫步華爾街》(Random Walk Down Wall Street)的作者麥基爾Burton G. Malkiel記錄過這樣一個著名實驗:把一隻猴子蒙上雙眼後讓它向報紙的金融版擲飛鏢而選中的投資組合,和那些專家小心謹慎選擇的投資組合相比,盈利性一樣好。
在多年之後,又有了另一場扔飛鏢實驗,主角是《華爾街日報》的編輯們。編輯通過扔飛鏢的方式隨機選擇在納斯達克上市的股票,而專業分析師基於基礎性分析或技術分析,小心翼翼地選擇他們最鍾愛的股票。這場比賽每6個月進行一次,一直持續了14年,從1988年開始直到2002年。最後,專業分析師們以平均10.2%的報酬率勝過了平均報酬率只有3.5%的扔飛鏢的人。
都是扔飛鏢,結論卻各不相同。不過,還是猴子的飛鏢被市場深刻地記住了——
即專業人士戰勝猴子都很難,更別談戰勝市場了。


飛鏢股一覽表】:抽兩組比較
1、射飛鏢太麻煩,寫個簡單的電腦抽籤程式代替,理論上應該一樣。
2、抽籤原則:價位介於10~200元,需有成交量且當日收盤沒有漲停或跌停。
3、總共抽出10種股票,投資金額儘量平均分佈。


日期2015/4/30:盤後價格
飛鏢第一組
排名 名稱 分類 市價 當日漲幅 月表現
252     F-金麗 庫存 72.10 1.12 7.93
474     台積電 庫存 147.00 -1.01 3.16
479       盛餘 抽中 21.95 1.62 3.05
509     易通展 抽中 26.15 -0.19 2.55
525       聯茂 抽中 25.50 -0.78 2.41
533       建碁 抽中 15.65 -2.80 2.29
662     萬國通 庫存 25.40   0.79
787       北基 抽中 11.80 -0.84 -0.42
794       遠見 出清 44.45 -0.67 -0.45
820     達欣工 抽中 20.35 0.99 -0.73
1025       介面 出清 16.85 -0.88 -3.16
1156       律勝 出清 11.85   -5.20
1179       智冠 出清 87.60 -0.23 -5.71
1197       寶成 出清 43.05   -6.11
1375       網龍 抽中 51.90   -10.67
1421     同欣電 出清 98.40 -0.61 -12.53
1447       湧德 出清 67.50 -4.26 -14.34

飛鏢第二組
排名 名稱 分類 市價 當日漲幅 月表現
52       百和 抽中 83.30 -1.88 23.04
313       六福 抽中 12.10 0.83 6.14
388       新洲 庫存 17.30 -1.14 4.53
490       同亨 庫存 72.30 3.58 2.84
554       飛捷 抽中 127.50 0.79 2.00
563     歐買尬 庫存 72.30 2.26 1.83
575       關貿 抽中 28.00 0.54 1.63
618     華星光 抽中 73.00 0.14 1.11
719       富驊 出清 16.95 0.30 0.30
793       九暘 抽中 11.30 -3.00 -0.44
831       亞泰 出清 45.00 0.67 -0.88
924       冠德 出清 27.70 1.84 -2.12
1011     奇美材 抽中 33.05 0.15 -3.08
1016       晶宏 出清 23.40 -2.50 -3.11
1072       志豐 出清 24.75 3.99 -3.88
1187       達興 出清 43.50 0.69 -5.84
1205       富喬 出清 13.70 2.24 -6.16


對照組1:飆漲股組合
1、選股原則:從上個月漲幅第1名的股票往下選取,價位介於10~200元
2、個股必須有量成交且當日收盤沒有漲停。
3、依排名選10種股票,投資金額儘量平均分佈。
排名 名稱 分類 市價 當日漲幅 月表現
6       利勤 選中 135.00 -2.53 88.81
7       弘帆 選中 88.00   73.23
8       統懋 選中 11.90 2.15 67.13
9       光聯 選中 17.95 4.97 66.98
11       台富 選中 13.90   57.60
12       佰研 選中 48.40 -3.78 47.79
13       得力 選中 23.60 6.79 47.04
29       勝昱 庫存 15.75 -3.37 30.17
183       悠克 庫存 28.25 0.18 10.78
396       勤美 庫存 32.00 0.47 4.23
404       常珵 出清 18.80 -1.05 4.16
1049       萬國 出清 21.90 0.69 -3.52
1099       青雲 出清 31.20 3.31 -4.29
1435       凱崴 出清 11.05 -1.34 -13.67
1470       全達 出清 11.00 -2.65 -16.67
1472       宇加 出清 46.00   -16.82
1505       微端 出清 39.05 3.99 -23.88

對照組2:跌深股組合
1、選股原則:從上個月漲幅最後1名的股票往上選取,價位介於10~200元
2、個股必須有量成交且當日收盤沒有漲停。
3、依排名選10種股票,投資金額儘量平均分佈。
排名 名稱 分類 市價 當日漲幅 月表現
54       勝麗 庫存 56.00   22.81
140     中日新 庫存 39.50 1.67 12.86
325       新麗 庫存 36.90 2.50 5.58
384       彬台 出清 22.60 0.67 4.63
714       必翔 出清 59.30 3.13 0.34
1246       研勤 出清 23.20 -3.33 -6.83
1255       尚凡 出清 43.30 6.91 -7.08
1302       南璋 出清 12.70 -1.17 -8.63
1336       興泰 出清 23.95 0.21 -9.62
1464       百徽 出清 16.90 6.96 -16.13
1504       上揚 選中 12.85 -0.39 -23.74
1505       微端 選中 39.05 3.99 -23.88
1506       力銘 選中 13.35 1.52 -25.00
1510     晟銘電 選中 20.75   -28.20
1512       美律 選中 70.50 -6.62 -30.20
1514       晟楠 選中 31.90 -6.59 -33.33
1517       全譜 選中 18.20 2.82 -40.03

【4種組合投資明細表2015/4/30
飛鏢組-1
飛鏢組-2

飆漲

跌深組


【報酬率比較】2013/5/20~2015/4/30



【延伸閱讀】隨機的致富陷阱:解開生活中的機率之謎

一般人總會將名人的成功歸於他們努力的結果、富翁之所以擁有令人傾羨的財富是因為他們有一套井井有條的致富之道,但是本書作者、具有深厚數學背景的納西姆?尼可拉斯?塔雷伯卻認為,名人與富翁的成功只是因為他們的運氣好。

本書內容為解開生活中常被忽略的機率之謎,解開許多分明是靠運氣、卻被誤認為是憑技術才完成的事。作者認為,人們往往低估很多事情的隨機成分,也就是將隨機現象誤認為非隨機現象,例如人們認為的「知識、確信」,事實上為「想法、臆測」;被人們封為「專業投資人」的,事實上為「幸運的傻子」............(摘錄:博客來



【股市追蹤】



【後記】






2 則留言:

  1. 應該抽三十檔股票 比較符合中央極限定理 丟飛鏢的精隨在於隨機化,十檔股票有點不太夠...

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    1. 感謝您的指教!
      這個實驗設計主要是以『不具有的代表性』的組合來測試好運的機率(打算實驗到今年五月)

      關於中央極限定理:某學校統計系的網頁這麼說
      中央極限定理是討論不論母群體之機率分配為何種型式,由同一母體抽出 n 個獨立變量,當 n 夠大時,其樣本平均數的抽樣分配會近似『常態分配』。

      您提到『三十檔股票』比較符合定理
      我覺得蠻有趣的,五月起會開始來實驗
      也許用飛鏢選30檔股票與大盤比較會比較有意義!

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