2015年12月14日 星期一

2015年12月連續月紐約咖啡豆期貨漲跌預測

咖啡豆是全球交易量僅次於原油的大宗物資,價格漲跌攸關咖啡豆生產國政經穩定,
數十年來一直是全世界最投機的商品
連續月紐約咖啡豆期貨漲跌預測

關於咖啡
咖啡樹
咖啡最早是由古Abyssinian(現今的衣索比亞)人作為飲料之用,直到西元575年阿拉伯人開始種植咖啡,在經由義大利傳入歐洲,迅速成為極受歡迎的新興飲料。
西元十七世紀時,咖啡就已是歐洲和美洲主要的非酒精性飲料。美國在建國初期時,咖啡屋就已相當普遍,該地區的咖啡消耗量甚至很快就超過咖啡主要生產國產量的總合,成為全球最大的咖啡進口國。

成熟咖啡
咖啡樹高度一般在二至三公尺之間,經過春雨後這些咖啡樹會先開出小白花,然後掉落,接著沿著枝幹會長出許多小串的果實,果實則與小草莓的大小差不多,這段時間約需六至七個月,當這些果實的顏色由綠色轉為紅色或是紫色時,就代表已經成熟。咖啡種子在成熟前需要相當的水氣,收成期的氣候最好乾旱,最佳溫度在攝氏20度左右,但是霜雪卻是咖啡樹最大的天敵,尤其是在巴西的冬季(約在北半球的六至七月間),若發生霜害會造成全球咖啡價格的大幅走揚。

咖啡果實
多數的咖啡樹在生長的第五年就可以有第一次的收成,每年每棵咖啡樹約可生產一磅左右能上市買賣的咖啡豆,直到樹齡25至30年左右為止。咖啡豆成熟的時間依生長的國家不同而有出入,收成期間約持續4至6個星期(人工採收),摘下後的咖啡果實裡面有一個甜醬狀的果肉,果肉含有二個扁平的綠咖啡豆。綠咖啡豆在上市之前必須先加工,加工方法主要有二種:濕式(或稱沖洗式)及乾式。大多數價格較高的咖啡豆品種是採用濕式法,乾式法所生產出的咖啡豆價格則較低。
咖啡生產國在交運咖啡豆之前,還要完成二項工作:一個就是按照大小加以分類,另外一個則是要出等級。當這些步驟完成後,咖啡豆將裝入大袋中(每袋約480磅重),以利儲存或運送。綠咖啡豆可存放的時間很長,而且品質變化不大。

 一、基本介紹
咖啡主要生長在赤道兩側,北緯25度至南緯25度的帶狀地區。咖啡主要可以分為兩種,一種為 Arabrica ,生長在氣候溫和、高度較高的低區,產國包括巴西、哥倫比亞和其他拉丁美洲國家,其口味較受市場歡迎,也是產量最大的品種,另一種為 Robusta ,生長在高溫、地勢較低、土壤較硬的非洲,香味不及 Arabrica ,因此主要用於低品質品牌的咖啡豆和即溶咖啡。目前市場上最重要的咖啡期貨為美國 NYBOT/ICE 交易所推出的 C 型咖啡期貨,即是以來自 19 國的 Arabrica 咖啡豆作為交割標的。

二、咖啡主要進出口國及產消旺季
十大咖啡生產國
圖來源:MoneyDJ理財網

進出口國及產消旺季



三、咖啡主要交易所
美國紐約咖啡糖及可可交易所(CSCE)交易的咖啡種類為阿拉比卡,而倫敦國際金融期貨交易所(LIFFE)交易的咖啡種類為羅巴斯塔,至於日本東京穀物商品交易所則是兩種啡咖豆都有交易。








四、咖啡期貨合約規格



五、影響咖啡價格的因素
  1.  供應量的變化:咖啡的需求量很穩定,因此像是巴西和哥倫比亞生產量就是市場 的注目焦點。
  2. 氣候變因和蟲害:巴西的生產量不僅是世界最大,而且只有巴西的咖啡生產跟其它拉丁美洲比起來受制於氣候最明顯。
  3. 政府政策和國際咖啡組織:各個會員國各懷鬼胎,國際咖啡組織對咖啡豆價格的影響力漸趨微弱。
  4. 罷工和市場謠言:主要咖啡出口港的碼頭工人的罷工消息有時會影響到咖啡價格。除非是長期罷工,否則影響市場價格的時間不會太長。
  5.  季節性因素:由於巴西是世界最大的咖啡豆生產國,因此在其四月至八月的收成期間內,尤其是六月至七月間,價格出現低點的機率很高,之後通常會逐步回穩,隔年的一月至二月間達到高點,這是因為北半球的冬季為咖啡豆最大的消耗季節。
咖啡豆是全球交易量僅次於原油的大宗物資,價格漲跌攸關咖啡豆生產國政經穩定,數十年來一直是全世界最投機的商品。根據咖啡豆生產國精算,每磅咖啡豆售價要在一美元以上,咖啡農才有利潤,因此咖啡豆價格回挫到一美元以下,咖啡豆生產國就開始緊張。這半世紀以來,每逢豆價跌破一美元關卡,咖啡豆生產國就會祭出「封豆入庫」計畫,搜購市面上過剩咖啡豆,封存於大倉庫內,以減少流通的咖啡豆。但適逢兩年咖啡豆生產國氣候佳,「封豆入庫」計畫的成果並不如預期。

六、連續月紐約咖啡豆期貨:近五年走勢圖

圖片來源:期貨鉅亨網

  【參考資料】1、期貨鉅亨網  2元大寶來期貨   3、國泰期貨  4、統一期貨 5、日盛期貨


未來事件交易所
事件分類: 財經 國際
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